核心提示：相對于前些年的“嚴寒”，2016年，造紙行業(yè)很安靜，雖然成本、環(huán)保仍舊是主題，但今年似乎是習慣似乎已成常態(tài)，行業(yè)沒有了之前的“大張旗鼓”。要說與之前幾年最大的不同，一是行業(yè)微弱復蘇，二是年底紙張漲價。

　　一、復蘇

　　國內紙張行業(yè)自2012年大幅惡化后，基本處于底部，但2015年以來行業(yè)已顯現(xiàn)復蘇跡象，收入、利潤都開始改善。2016年10月份以來，造紙行業(yè)不斷上調價格。11月，隨著雙十一網購狂歡節(jié)的到來，原紙價格更是出現(xiàn)不同程度的上漲。進入12月，國內造紙企業(yè)再次迎來漲價潮。研究認為，國家環(huán)保整治、淘汰過剩產能以及需求增長是促使造紙行業(yè)供應減少、價格上漲的重要因素。造紙行業(yè)供需關系將持續(xù)改善，高景氣度有望得到延續(xù)。

　　2016年上半年，輕工99家上市企業(yè)共實現(xiàn)營業(yè)收入1433億元。在宏觀經濟平穩(wěn)的背景下，造紙板塊增速穩(wěn)中稍有回升，凈利潤增速表現(xiàn)亮眼，收入增長11%。國家環(huán)保整治、淘汰過剩產能以及需求增長是促使造紙行業(yè)供應減少，成為價格上漲的重要因素。

　　自2015年年底以來，造紙行業(yè)整體庫存持續(xù)減少。造紙及紙制品企業(yè)產成品存貨同比增速從2015年11月的6.8%逐月持續(xù)放緩。2016年3月，行業(yè)整體產成品存貨開始出現(xiàn)下滑，9月下降幅度進一步擴大。在環(huán)保壓力、產能短缺、產量不足及庫存下行等多重因素共同作用下，供給將繼續(xù)收縮，同時疊加補庫存需求后，造紙行業(yè)的整體需求有望明顯提升，行業(yè)復蘇跡象明顯。

　　二、漲價

　　從11月起，原紙廠漲價愈演愈烈，每噸上調500/600/700元已不足為奇。紙廠普遍反映現(xiàn)階段庫存低位，走貨速度加快，各地紙廠提價均有落實，后市有較大幅度調漲計劃。隨著環(huán)保治理力度加大，企業(yè)限產以及產能加速出清將推動造紙行業(yè)漲價提速。

　　一方面廢紙、煤炭、運費等成本上漲，疊加人民幣貶值影響，推動年底紙價漲價提速。另一方面環(huán)保運行成本、漲價后稅費成本、化工輔料漲價等多方面因素，給造紙廠的成本帶來了很大壓力。其實，對大型造紙企業(yè)而言，原紙漲價的幅度無法彌補原材料上漲的幅度。

　　造紙行業(yè)經歷主動投資減少+落后產能被動淘汰，行業(yè)供給收縮。需求端電商和冷鏈物流快速發(fā)展，推動箱板瓦楞行業(yè)穩(wěn)定增長。上半年白卡紙/銅版紙率先落實提價，下半年受廢紙、物流、煤炭等成本推動影響，漲價紙種覆蓋面/落實情況優(yōu)，縱觀整個紙業(yè)市場，近幾個月造紙行業(yè)將會更加火熱。

　　三、土十條

　　2016年5月31日，國務院公開發(fā)布《土壤污染防治行動計劃》(以下簡稱《土十條》)。從摸清情況到依法治土，從分類管理到風險管控，從推進修復到分配責任，對我國土壤污染防治工作作出了系統(tǒng)而全面的規(guī)劃及行動部署，將成為繼《大氣污染防治行動計劃》《水污染防治行動計劃》之后，我國應對重點環(huán)境問題的又一行動綱領。

　　土十條的目標是到2020年，受污染耕地安全利用率達到90%，污染地塊安全利用率達到90%以上。到2030年，受污染耕地安全利用率達到95%，污染地塊安全利用率達到95%以上。

　　目前土壤污染最先面對的問題不是上來就談治理，而是土壤質量的深入調查和立法體系的完善;因為與大氣、水污染相比，土壤污染具有隱蔽性，防治工作起步較晚、基礎薄弱的特點。

　　在污染物控制方面，國家鼓勵企業(yè)采用先進的清潔生產技術，淘汰牽涉重金屬的落后產能。到2020年，重點重金屬排放量環(huán)比2013年下降10%。同時要加強工業(yè)固體廢棄物的綜合利用。從這些具體數字和指導方向就能看出，未來幾年，重污染行業(yè)的技術更新和再生資源利用將是行業(yè)發(fā)展方向。

　　四、供給側

　　“化解產能過剩，降低企業(yè)成本，消化地產庫存，防范金融風險”?？梢灶A見，“供給側改革”將為造紙行業(yè)迎來新一輪整改。

　　2016年2月，工信部對煉鋼、煉鐵、水泥、玻璃、造紙、印染等18個工業(yè)行業(yè)淘汰落后產能，其中造紙行業(yè)279家。初步預計“十三五”期間造紙行業(yè)將淘汰紙及紙板落后產能約800萬噸。

　　目前，去產能已成為造紙行業(yè)的共識。隨著我國供給側結構性改革的不斷推進，造紙業(yè)會有更多的落后產能被加速淘汰。當去產能取得一定成效后，將為先進的綠色造紙產能釋放出增長空間。因此，對整個造紙行業(yè)來說供給側結構性改革是一個利好舉措。

　　五、老牌紙企

　　2016年，轉型升級依舊。相較于華泰、太陽的如火如荼，很多造紙行業(yè)“元老”，老牌造紙企業(yè)卻沒這么幸運。

　　受造紙行業(yè)整體行情低迷影響，金城造紙近年來一直處在停牌、復牌的循環(huán)之中，領導走了一個又一個，前景始終不明朗。2016年8月1日，金城造紙收到證監(jiān)會《關于核準金城造紙股份有限公司重大資產重組及向北京神霧環(huán)境能源科技集團股份有限公司發(fā)行股份購買資產的批復》，金城造紙以資產置換及發(fā)行股份方式購買北京神霧環(huán)境能源科技集團股份有限公司所持江蘇省冶金設計院有限公司100%股權，已獲中國證監(jiān)會核準。多次轉型重組的失敗，終讓金城造紙走上“賣殼”道路。

　　2016年3月，美利成功摘帽，“*ST美利”變更為“美利紙業(yè)”。8月2日，變更未過半年的美利紙業(yè)，再次變更為“美利云”。在未變更之前，美利紙業(yè)曾在2016年5月進入環(huán)保部一季度污染物排放嚴重超標的國控企業(yè)和污水處理廠名單，也是唯一一家進入黑名單的制漿造紙企業(yè)。加上美利紙類業(yè)務的連年虧損，成本與環(huán)保的雙重壓力，就算未來“美利云”剝離造紙業(yè)務，或許也不足為奇了。

　　2016年11月，全國最大的草漿紙生產企業(yè)銀鴿投資發(fā)布《關于控股股東股權公開轉讓進展暨繼續(xù)停牌的公告》，根據公司控股股東漯河銀鴿集團于11月5日拍賣其100%股權的結果，確定鰲迎投資為漯河銀鴿集團100%股權的擬受讓方，鰲迎投資實控人孟平成為銀鴿投資實控人，從此銀鴿告別國資背景。

　　六、停限產

　　2016年9月，G20國際峰會將要在杭州召開，當地政府決定對G20峰會會場周邊300公里范圍內的污染企業(yè)進行停產。江蘇、浙江、山東等7省的造紙廠從8月開始遭遇停限產，富陽全區(qū)125家造紙廠從8月16日開始全線停產，時長達22天之久。

　　2016年12月，中到重度霧霾籠蓋了京津冀、川陜渝、晉魯豫等地區(qū)，面對四面霾伏，四處爆表的霧霾，各地政府要求排放性行業(yè)企業(yè)紛紛關停限產。造紙、包裝、印刷行業(yè)因為有燃煤排放或VOCs排放，一直是霧霾天氣里受整治的對象，特別是一些中小型的紙廠和包裝印刷企業(yè)，將迎來致命考驗。

　　12月7日，北京首次啟動空氣重污染紅色預警，受此影響，全市千余家企業(yè)按名單停產限產。

　　12月8日，天津繼續(xù)被霧霾籠罩，全市工業(yè)企業(yè)減產減排。

　　12月10日，鄭州、許昌、漯河、安陽、新鄉(xiāng)、鶴壁、焦作、濮陽、商丘、周口為中度至重度污染，河南省限產企業(yè)984家、停產企業(yè)3345家。

　　七、紙尿褲

　　2016年，“二孩”政策的全面放開，中國嬰兒紙尿褲市場呈現(xiàn)快速增長的趨勢。目前，國內大中城市90%以上的0到2歲嬰幼兒使用過紙尿褲，而在中小城鎮(zhèn)和相對富裕的農村地區(qū)，價格相對低廉的嬰兒紙尿褲市場也在逐漸擴大。

　　與此同時，隨著老年人口的數量逐漸增多，中老年人尿失禁問題的增加，以及人們對尿失禁的正確認識在逐步提高。因而，成人失禁用品的需求量也在逐步增大，成人紙尿褲就是成人失禁用品市場中比較突出的代表。據悉，本年度雙十一期間，成人紙尿褲產品增速遠超嬰兒紙尿褲產品增速。

　　不過，雖然成人紙尿褲的市場一片大好，但國內的大部分紙尿褲品牌比起國際知名品牌，依然存在很多問題。在中國，成人紙尿褲由于還處于導入期，品牌集中度低，品牌意識幾乎沒有。雖然市場潛力巨大，但要達到發(fā)達國家的規(guī)模水平還需要相當長的時間。

　　八、服務

　　德國一直以來最擅長做產品，但賣產品只能賺一次錢，想要取得競爭優(yōu)勢，依靠的還是不斷提升產品附加值，即如何做“服務”。

　　德國福伊特造紙?zhí)岢龅?ldquo;造紙4.0”涵蓋控制設備和軟件，主要包括工藝優(yōu)化、設備維護和智能服務三大部分。維美德作為全球領先的制漿、造紙和能源產業(yè)的開發(fā)者和供應商，在提供包括制漿、生活用紙、紙和紙板生產線的同時，為客戶提供工藝技術、自動化及服務業(yè)務。

　　如今，傳統(tǒng)瓦楞包裝生產企業(yè)利潤微薄，很難再依靠制造利潤來實現(xiàn)業(yè)務的突破增長，許多傳統(tǒng)瓦楞包裝生產企業(yè)開始探索發(fā)展機遇，逐漸從包裝制造向包裝服務轉型。尋找準確切入點，提供包裝設計、包裝管理、包裝作業(yè)優(yōu)化、包裝成本控制的服務項目。

　　九、竹漿

　　竹漿介于針葉木與闊葉木之間，明顯優(yōu)于草漿，為中等纖維長度的紙漿，細而柔軟，撕裂度高，耐破強度和抗張強度較低，有較高的機械強度，是很多中高檔紙品的最終選擇，完全可以替代闊葉木漿并減少針葉木漿用量。

　　我們中國木材資源貧乏，只有用進口木漿生產高檔生活用紙這一條路。近年來，隨著對中國生活用紙企業(yè)、原料以及市場狀況等更加深入了解，特別是對竹林資源，認為竹纖維制造生活用紙的價值一直被嚴重低估了。“十二五”期間，我國竹漿產能從194萬噸增至240萬噸，竹子的消耗從776萬噸增至960萬噸。我國造紙工業(yè)原料緊缺，竹材是我國造紙工業(yè)纖維原料的重要補充。

　　在木漿生產大行其道的今天，竹漿顯然處在一種受制于人的尷尬境地。我國竹林資源豐富，所以對于其它的國家來說是一種稀缺資源，竹資源價值的發(fā)揮，對我國竹資源發(fā)達的區(qū)域有著巨大的經濟價值。然而這種資源不但沒有被利用，反而正逐步走向消亡，實屬可惜。眾多紙企寧可花重金去進口木漿也不愿回頭去看一眼竹漿，所顯示出的是竹漿生活用紙企業(yè)群龍無首，亂象叢生的生產現(xiàn)狀。

　　十、林改

　　林紙結合，將林業(yè)基地作為造紙企業(yè)第一車間，已成為國際紙業(yè)發(fā)展的大趨勢。木材是造紙行業(yè)最重要的原材料，林業(yè)資源對紙企來說是極其珍貴的，處在造紙業(yè)上游的林業(yè)的相關政策與發(fā)展亦備受造紙行業(yè)關注。

　　長期以來，國有林場功能定位不清、管理體制不順、經營機制不活、支持政策不健全，林場可持續(xù)發(fā)展面臨嚴峻挑戰(zhàn)。為加快推進國有林場改革，促進國有林場科學發(fā)展，充分發(fā)揮國有林場在生態(tài)建設中的重要作用，2015年3月，中共中央、國務院印發(fā)《國有林場改革方案》，全面啟動國有林場改革。國有林場改革方案的實施有利于提高林場的經營決策效率和生產積極性，其中對林區(qū)有序的停止采伐，也保證了擁有自營林地紙企的后續(xù)可持續(xù)性開發(fā)。

　　林權是指森林、林木和林地的所有權和使用權。根據中國有關法律規(guī)定，中國森林、林木和林地的所有權有三種形式：即國家所有權、集體所有權和個人所有的林木。其中，集體所有的，包括根據《土地改革法》分配給農民個人所有經過農業(yè)合作化轉化為集體所有的森林、林木和林地，以及在集體所有的土地上由農村集體經濟組織種植、培育的林木。因此個別地方農民以土改證、甚至“祖宗山”要求分回自己的山林是沒有法律依據的。個人所有的林木主要是指農村居民在房前屋后、自留地、自留山和農村集體經濟組織指定的其他地方種植的樹木;在以承包和其他合法方式取得的有使用權的林地上和承包的荒山、荒地、荒灘上種植的樹木。國家林業(yè)局數據顯示，截至目前，全國已確權面積27.05億畝，累計發(fā)證面積26.41億畝，占確權面積的97.6%。